投资理财必备知识!大师来教你

2021-11-20 00:32 投资理财网站

投资理财必备知识!大师来教你大家好,欢迎来到亦鹤的读书圈;今天我们接着来讲《驾驭周期》这本书,上一章我们讲到关于投资中的风险控制和常见误区,而今天我们正式开始讲解经济周期中最基础的一个元素:经济指标;亦鹤读书,读透每一本书我们常常听到一句话:股市是经济的晴雨表;也就是说股市和经济是息息相关的,经济增长的波动起伏会对任何一种资产的价格造成影响,同时资产价格的变化也将预示着经济的变化;我们这些投资者可以通过对经济变化的研究,判断出哪种资产将要增值,以及哪些资产存在价格下跌的风险,从而制定合理的投资策略。在深入探讨这些策略之前,我们需要对更多关于经济周期的概念进行考察。首先我们需要了解经济指标的名称以及含义,然后再进行讨论与解读。我们细拆分了以下经济指标来分析:包括消费者指标、制造业指标、建筑业指标、通货膨胀指标、生产率以及利润指标。然而,我们需要注意的是,这些经济指标在实际生活中是相互关联、相互影响的。假设央行向其经济体系注入流动性,那么这部分新增的流动性就会流向各个生产企业,而且,这部分流动性资金具有低利率的特点,在流动性增加与低利率双重因素的刺激下,企业更愿意向银行借款、扩大员工规模以及进行新的投资。从而导致就业率的提升,导致员工的收入提升、促进消费,最终导致经济繁荣;为了彻底明白这些指标中间的因果关系,我们需要对其各自的含义及获取来源进行仔细研究。投资理财必备知识!大师来教你公号《亦鹤的读书圈》当前章节的知识是后续学习的基础,如果大家觉得枯燥的话,可以先收藏本章,以后需要了再翻过来看看;经济指标:消费者指标与消费者幸福感有直接联系的最重要的指标是每个月发布的就业人数报告。就业人数的强劲增长意味着经济的走强,消费者收入的增长会刺激他们的消费;反之则会抑制消费;作者基于美国的数据,给了一个参考值作为标准,当长期就业人数增长率高于2%时则代表就业人数强劲增长,低于这个值则代表疲软;与就业人数报告一起发布的是失业率报告,当失业率维持在一个相对稳定的低点时,说明目前的劳动力紧缺,经济的扩张接近于饱和的状态。反之则经济增长低迷;招聘求职广告指数衡量的是市场对劳动力的需求程度。该指数的重要性在于,当该指数下跌的时候,企业在开始决定雇佣更少员工的同时,也意味着就业人数的在未来会以较低的速度增加。也就是说,这种情况会逐渐演变成失业,因此,我们必须对这个指标格外重视。每月发布的社会消费品零售总额显示的是消费者在零售商店的消费金额。强劲的消费能力说明就业人数的快速增长、经济的强劲以及收入的提高。该指标衡量的是整体经济的强弱程度。投资理财必备知识!大师来教你消费品零售总额除了社会消费品零售总额还有一个消费者信心指数,该指数是通过调查报告形式统计出来的,反映个人对于经济发展的信心,越高代表着人们对于未来越乐观,经济走势保持强劲,零售总额和就业人数也会持续上涨;消费者情绪指数同理;消费者分期付款信贷数据的强势增长表明消费者因为对未来充满信心而乐于向银行举债,因此经济也会上行;投资理财必备知识!大师来教你消费者信心指数与上述数据关系密切的最重要的一个衡量指标就是个人收入。众所周知,收入与就业、零售总额和消费者信心有着紧密的联系。收入上涨会让消费者对未来充满信心、对就业形势一致看好,进而导致稳定的零售总额。个人收入的提高直接反映整体经济的增长情况;衡量经济表现强弱的方法之一就是分析首次申请失业救济人数的数据。如果该指标处于历史标准低点,就意味着当前处于强势经济的阶段;经济指标:制造业指标美联储每月发布关于制造业发展趋势的工业生产指数。该指标是一份覆盖制造业各个部门增长情况的综合性报告。制造业的发展情况将直接影响到就业人数、销售额、个人收入以及经济的发展。工业生产指数的下降预示着就业率、收入和销售额的下降。耐用品和消费品的新增订单是一项非常重要的数据,订单的增加意味着制造业必须将这些订单投入生产,从而加强生产活动。从另一方面讲,如果订单出现下降或者增速放缓的情况,那么进入工厂加工的订单数量也将随之减少,进而导致工业产出的下降。新增订单是衡量制造业各个部门是否复苏的可靠指标。相对应的未完成订单量(积压订单)也是衡量制造业是否健康发展及其未来走势的重要指标。如果未完成订单数量快速增加,厂商生产商品的能力就会不足,也就是说制造业企业为了完成这些订单肯定会加班加点。这一点也说明经济将会走强。制造业与非制造业两个部门的重要报告由美国全国采购经理协会负责发布。在该专业机构发布的报告中有一项是制造业活动指数(采购经理人指数 - PMI),该指数可以告诉我们经济现在情况如何。该指数以50作为分界线,当指数高于50以上且趋势上升,则表明经济在快速扩张。反之则经济放缓;投资理财必备知识!大师来教你PMI卖方业绩是由采购经理发布的一项重要指标。该指标显示了公司延缓交货报告的百分比。当该指标上升时,说明越来越多的公司出现延缓交货报告的情况,同时也意味着制造业部门处于非常忙碌的状态,当前的经济非常强劲;库存的变动是衡量制造业是否健康发展的另外一个重要指标。库存的快速积累表明经济进入了稳健发展的阶段。反之则经济放缓。类似重要指标有库存/销售比率。比率下降表明商品的销售速度快于库存的增加,厂商生产必须满足销售的需要。这种情况是经济强劲的表现。经济指标:建筑业指标房屋开工率和建筑许可证可以反映当前经济的强劲程度,同时也预示着未来的经济走向。当利率保持稳定或者逐渐下跌,以及经济开始回暖的时候,房屋开工率和企业建筑物的数量开始上升。建筑业指标中另外一个重要的数据是新房销售和二手房销售水平。该指标提供了有关消费者支出意愿方面的信息。经济指标:通货膨胀指标通货膨胀是当前使用最为广泛的经济衡量指标,其表现在消费者价格在过去12个月中的上涨。当你在新闻中得知通货膨胀率是2.7%的信息时,即意味着消费者物价指数(CPI)在过去12个月已经上涨了2.7%的水平。(一般我们用CPI来作为通货膨胀率的一个衡量指数)投资理财必备知识!大师来教你CPI通货膨胀的压力取决于美联储(央行)遵循的货币政策,是大水漫溉还是持续收紧都将影响通货膨胀率的走势。站在投资者的角度来看,通货膨胀的变动会通过不同的方式影响着金融市场和资产的价格。通货膨胀率的下降对于股票和债券是个利好消息,然而,通货膨胀率的上升会让房地产、贵金属和其他硬性资产更具有吸引力。关于CPI 的详细解读大家可以看《科普知识:CPI是什么?能吃么?》;除了消费者角度的物价指数之外,还有一个生产者物价指数(PPI),该指数反映的是生产者和制造商的定价能力。PPI也是一组指数的集合,它包括了原料、半成品和最终产品等三个阶段中的物价资讯;投资理财必备知识!大师来教你PPIPPI可以预示着未来的价格变动,根据价格传导规律,PPI对CPI有一定的影响。关于PPI的详细解读大家可以看《科普知识:PPI是什么?和CPI是亲戚么?》;经济指标:其他指标生产率是衡量经济效率的指标,它体现了有效的经济是如何将投入转换成产出的。生产率的增长是经济增长的决定性因素,生产率也是影响企业盈利能力的一个重要因素。利率是指一定时期内利息额与借贷资金额(本金)的比率。利率是决定企业资金成本高低的主要因素,同时也是企业筹资、投资的决定性因素;投资理财必备知识!大师来教你利率等等干货:经济指标关联性刚才我们哔哩吧啦说了一大堆指标,可能有些小伙伴就好奇了"你刚说对于经济变化的研究,可以有助于判断不同资产价格的变动,有助于投资策略的建立",但你光给我一堆指标,有什么用呢?如何预测呢?来,上干货当出现以下情况时,我们可以判断经济处于强劲的增长阶段GDP的增长幅度位于其长期平均增长率之上就业率以超过2%的速度快速增长。招聘求职广告数量增加。零售额快速上涨。消费者信心指数超过90,或者达到100消费者分期付款信贷增加,个人收入与GDP的增长保持首次申请失业救济人数下降、工业产品以3%~3.5%的速度快速增长。周平均工作时间增加耐用品订单量增加未完成订单或者积压订单的数量上升。采购经理人协会指数(PMI)超过50卖方业绩指数超过50。库存数量随着库存/销售比率的快速下跌而增加。建筑许可证和房屋开工率出现上涨。新屋销售和成屋销售以接近4%的幅度强势增长。当出现以下情况时,强劲经济增长阶段对通货膨胀构成上行压力CRB现货和期货指数中的商品价格上涨。原油和黄金的价格上涨。生产者物价指数(PPI)及其组成部分出现上涨。消费者物价指数(CPI)上涨。采购经理人协会价格指数快速超过数值50。就业成本指数上涨。当出现以下情况时,经济增速开始放缓GDP的增长幅度低于其长期平均增长率就业率下降,低于1%~2%。招聘求职广告数量减少零售额达到峰值后开始下降。消费者信心指数破90,甚至达到80的水平消费者分期付款信贷减少。工业产品增速下降到2%、1%,甚至0%的水平,说明工业生产已经达到其峰值。个人收入下降,或者达到峰值。申请失业救济人数上升。周平均工作时间下降。周平均加班时间下降。耐用品订单数量增长缓慢或者减少。未完成订单数量减少。经理人协会指数(PMI)跌破50卖方业绩指数跌破50。库存/销售比率上升房屋开工率下降,新屋和成屋销售下滑说明建筑部门表现疲软。当经历长期经济放缓后,指标存在以下特征商品价格掉头向下生产者物价指数(PPI)和消费者物价指数(CPI)增长放缓采购经理人协会价格指数跌破50。就业成本指数增速放缓。那这些指标从哪儿获取呢?行,好人做到底,送佛送上西;公号回复:"经济指标",即可获取全部链接;通过上面的指标变化,其实已经清楚看到一幅清晰的经济周期图了,经济周期一共分为四段:繁荣、衰退、萧条、复苏我们讲解的这本书的核心就是"驾驭周期",通过对于经济周期的研究,预测资产价格的变化;好啦,这一章我们就讲解完啦;下一章我们将详细讲解每一个指标的内在联系,帮助我们彻底搞懂经济指标;码字不易,就帮忙点个“订阅”,鼓励下呗;码字不易,就帮忙点个“喜欢”,鼓励下呗;如果有疑问,欢迎留言交流哟~
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